日前，中国人民银行研究局局长谢平在“民营企业发展环境研讨会”上表示，要积极贯彻落实国家经贸委和央行关于支持中小企业贷款的发展规定和办法。他相信，随着市场格局的变化，中国四大商业银行会对中小企业贷款越来越感兴趣，中小企业的融资环境将会得到进一步改善。不过，怎样才能使中小企业受到银行的青睐而获得信贷扶持呢？记者带着这个问题走访了相关人士，试图为中小企业改善融资环境找到一条捷径。

    大银行与小企业是否匹配

    谢平认为，我们国家是一个以公有制为主体的社会主义国家，但是，在相关的金融贷款政策上，没有对非公有制企业的歧视性规定。中小企业融资困难的主要原因不是政策问题，而是制度和结构方面的问题。具体表现为大银行与小企业之间不相匹配；中小企业贷款成本过高；因账目报表不全而导致企业信息透露不全面；担保体制不健全；信用登记体系不健全等。种种原因造成中小企业很难从银行获得贷款。

    在采访过程中，北京大学光华管理学院的姚长辉教授对中小企业融资困难的原因做了分析，他认为，当前，大银行和小企业不匹配是阻碍中小企业获得贷款的一个重要原因。因为在大银行看来，他们是做大事情的，中小企业的事情应该归中小银行去做。姚长辉认为，这种思路是有问题的，应该从战略上做出调整，同时在资金配置方面应该得到改善。具体说来包括两个方面：首先，大银行单一化为大客户服务从资源配置的角度看并不一定是最优的。目前在国有银行中，特别是某些省级银行，对一家公司发放的贷款资金就可能高达几十亿元，甚至更多。这种做法本身实际上是非常危险的。其次，公司支付率与收益波动之间不一定是一种恒定的关系。对不同的行业或企业而言，这种波动是不一样的。姚长辉认为，有两种因素是重要的：一种是客观因素；另一种是主观因素。就前者而言，包括市场的规模、市场的成长、竞争者潜在竞争需求的变化等因素；就后者而言，主要是公司的管理能力。公司的管理能力依赖于企管人员的知识结构和素养，表现为企业的文化。银行关注的是营业风险比较低的那类产业。大银行找大企业并不一定能够保证较低的营业风险。

    相形之下，小企业的营业风险不一定就很高，尽管小企业的行当单一、规模不大，但关键是要看市场的总规模有多大，小企业在市场中占有多大位置。假如小企业在市场中做得很优秀，在行业中就有竞争力，而且会专一。如果管理方面跟得上，这类企业的收益波动低，营业风险低，银行就可以关注这类企业。姚长辉说，现在银行在寻找客户时，当然要为自身考虑，比如找小企业做贷款对象，由于小企业分散、数目多，必然提升贷款的成本。与此相对，找大企业做贷款对象，其成本就会少些。但是，无论如何成本不是至关重要的，关键还是要看信贷资产。从营业风险来讲，银行找大企业不一定风险来得低，收益波动就一定低。相对而言，小企业不一定风险就高。因此，大银行不一定找大客户、小银行不一定找小企业，没有必要去刻意地一一对应。

    中小企业融资大餐在哪里

    据谢平透露，目前中国人民银行以指导意见的形式鼓励各商业银行采取多种贷款形式以支持中小企业的发展，并且鼓励民营资本进入金融市场。与此同时，一些国有商业银行也已开始积极对中小企业开辟小额贷款业务，并针对一些较大的项目适当提高利率。

    对央行的上述举措姚长辉认为，目前，关键问题不在利率上，问题是，如果不让民营企业进去，即使再提高或降低利率，民营企业仍然得不到他们企望的资金。利率问题、价格高低的问题，只对国有企业有影响。如果国有银行只是一味地强调预算计划，那么民营企业还是挤不进去，不可能成为“富人俱乐部”的一员。所以，民营企业所关心的问题还不是收费问题，而是如何让中小民营企业有资格与那些大企业在银行面前能够平起平坐。

    姚长辉评价说，中国四大商业银行发展的大方向是对的，银行自己已经意识到不可能把眼光只盯在国有企业上。在中国加入ＷＴＯ之后，很多银行客户极有可能被外资银行吸引而成为他们的座上宾，因此中国银行业所面临的竞争压力还是很大的。所以，必须做出努力，尝试做一些冲破常规的事情。不过，在这样做的时候，必须首先征得央行的认可。

    据亚洲开发银行驻中国代表处首席经济学家汤敏认为，对于中小企业来说，仅有银行的债权支持是不够的，其他形式的融资方式也很重要。

    亚洲开发银行在７月份向国家经贸委等有关部门提出了一个关于加强对中小企业股权融资的方案，即建立一个投资基金以解决中小企业融资难的问题。汤敏介绍，该方案的具体内容是要建立一个由政府支持、由民间投资并管理的中小企业股权投资机制，政府与民间分别出一部分钱建立投资基金，通过基金对中小企业直接进行股权投资。投资基金由民营企业组成的机构进行管理，５年后政府资金可以本金加利息或以其他方式退出。凡是愿意做投资的民营企业都可以参与进来，由国家进行资格考核。

    日前，证券交易所也有了新的动向。上海证交所的副总经理刘啸东明确表示，准备开辟一条民营企业上市的特别通道。他认为，从平衡交易所本身的风险着眼，目前上市公司国企多而民企寡的局面令人担忧。

    姚长辉比较赞赏上述做法。他回顾道，在过去，上海和深圳证交所原则上是开给国企的，用老百姓的话说，就是国企圈了很多资金。他认为，交易所不能只提供给国企。股市应该为民营企业的发展提供支持，因为民营经济的增长壮大反过来也可以带动股市的增长。此外，民营企业的优势还在于产权地位比较清楚，管理也能做到现代化。因此，假设能有一种现代融资机制，包括股权融资和银行贷款，那么民营企业极有可能获得快速发展，到那时，国有企业改革的障碍也就不会表现得那么强。可以看出，姚长辉非常支持建立民营企业上市的特别通道。如果这个通道非常畅通，原来提出的创业板就可以与特别通道合并。创业板的核心目标就是要给企业提供一个融资平台。如果主板能给民营企业提供一个融资场所，那么，通道变宽以后，职能也就变得一致了。

    政府扶持的条件是什么

    根据相关专家的概括，政府扶持企业的先决条件大致包括６个方面：首先，必须是符合国家产业政策的中小企业。只有符合国家产业政策的中小企业，银行才能优先给予信贷扶持。而对“五小”企业，则严禁发放贷款。其次，是“重信守诺”的中小企业。银行支持的中小企业在发展中必须诚实守信。银行与客户之间相互信任是发展的基础，守信用是企业成长的开始。在与银行之间发生的信贷业务往来中，企业必须守信，按时还本付息。第三，票据业务较多的中小企业。票据业务是金融发展的必然，也是企业之间经济往来的标志。银行本身会观察中小企业的生产活动、资金运营状况。如果中小企业在生产中收到银行承兑汇票或商业承兑汇票，开户银行自然愿意为其办理贴现业务，从而取得银行信贷支持。第四，加入担保公司的中小企业。中小企业在申请银行贷款时普遍遇到的问题是担保，由于中小企业贷款金额较小，所以比较适合于担保贷款方式。倘若有了新成立的担保公司，中小企业在取得会员资格后，在贷款业务中就会顺利取得银行的贷款，不再会遭遇尴尬。第五，具有较好财务管理的中小企业。一个企业没有较好的财务管理是不行的，因此，财务管理的好与坏，是企业经营与管理中的重要环节，没有良好财务管理的企业就不会得到银行的青睐。最后，申请信用等级评定的中小企业。虽然有些中小企业与银行尚未建立借贷关系，但是，由于开立存款账户，发生业务往来，银行就会观察到相关情况，获得对企业的初步印象。因此，企业的生产与经营一旦转化成良性经济往来，就会给银行以较好的印象。

    国家经贸委中小企业司副司长、全国推动中小企业发展工作领导小组办公室副主任狄娜认为，应该制定法律来加强税收支持。狄娜强调，法律是中小企业正常运行和发展的基本保障。历史证明，世界各国均在不同阶段出台相应的法律，目的就是要保障自由竞争，鼓励和扶持中小企业的健康发展。

    除立法以外，各国的财税支持也是促进中小企业发展的重要措施。如日本中央财政每年的中小企业预算约占中央财政的０．２５％。１９９７年通产省安排的中小企业预算为１３２３亿日元，其他政府机构安排的中小企业预算为６１８亿日元。此外，日本在税法上还对中小企业实行一些特别的优惠措施。美国为减轻中小企业税负，将与中小企业密切相关的个人所得税降低了２５％，资本收益税下调到２０％等。

    据悉，中国政府将设立一项“国家中小企业发展基金”，用于支持和建立中小企业信用担保体系，支持技术创新，帮助中小企业服务机构开展人员培训和信息咨询等工作；同时协助他们开拓国际市场，加强区域合作。这一点在明年年初将施行的《中小企业促进法》中已经做了明确规定。